Pas si privilégiés qu’on le croit

Aux yeux du grand public, et parfois des médias, les séniors incarneraient la classe d’âge disposant du pouvoir d’achat le plus important, qui profiterait notamment d’une « richesse » accumulée au fil du temps. L’Observatoire Cetelem fait apparaître une réalité quelque peu différente où le distinguo entre revenus et patrimoine est capital. Il met également en évidence les liens qui relient les générations à ce sujet, avec une attention particulière des séniors pour aider leurs descendants ainsi que leurs ascendants.

DES REVENUS RELATIVEMENT ÉLEVÉS

En matière de revenus, les séniors ne sont pas la génération favorisée que l’on pense. Passés 65 ans, âge souvent pivot du départ à la retraite, ces revenus s’inscrivent sensiblement à la baisse dans l’ensemble des pays de cette étude. Selon l’OCDE, ils sont à 80 % inférieurs à la moyenne nationale, avec un taux de pauvreté qui peut être important comme au Royaume-Uni (14,9 %). Le décalage est ainsi très sensible avec les 25-49 ans, période qui marque souvent le décollage de la carrière professionnelle. En revanche, les revenus des séniors se sont accrus ces dernières années, comme pour toutes les classes d’âge. Selon les pays, on distingue des différences importantes à propos des pensions versées aux retraités. Leurs montants varient selon les différents régimes, le poids de la capitalisation et les prélèvements existants.

PATRIMOINE, LE POIDS DE L’IMMOBILIER

En matière de patrimoine, les situations sont fluctuantes d’un pays à l’autre, avec la Belgique comme « Eldorado » pour les séniors. Avec l’âge, il s’élève peu à peu, souvent grâce à l’acquisition d’un logement. D’où une différence très marquée entre les moins de 35 ans et les 55-64 ans. Passé la barrière symbolique des 65 ans, le patrimoine des séniors a tendance à diminuer sous l’effet des donations plus fréquentes et plus importantes, ainsi qu’aux transmissions consécutives à la disparition de l’un des conjoints. Cette diminution répond aussi au maintien du niveau de consommation alors que les revenus sont en baisse.

ÉPARGNER, DES INTENTIONS QUI SE PERDENT

Parallèlement à la diminution dans le temps des revenus des séniors, on enregistre une évolution de leur épargne. Rappelons tout d’abord que le taux d’épargne en Europe a connu une évolution constante et régulière dans la plupart des pays européens, avec un pic lors de la crise sanitaire.

Un examen attentif de ces taux par génération fait apparaître que les séniors sont de solides épargnants, sans pour autant être les plus enclins à mettre de l’argent de côté. Si dans la péninsule ibérique, les « anciens » sont ceux qui épargnent le plus, ce n’est pas le cas en Allemagne et en Belgique où les plus jeunes se montrent les plus actifs en la matière. Avec l’âge, les besoins et la façon dont on utilise son argent évoluent consécutivement à la baisse de revenus que nous avons précédemment évoquée. Dépenser moins et aider plus composent le nouveau duo des priorités financières (voir ci-dessous). Aussi n’est-il pas étonnant que les séniors européens soient moins nombreux à déclarer vouloir accroître leur épargne dans les 12 prochains mois que les plus jeunes générations. 64 % des 60 à 75 ans n’envisagent pas d’accroître leur épargne contre 36 % des 18-59 ans..

DES PLACEMENTS POUR PRÉPARER L’AVENIR

Si le logement constitue souvent la composante majeure du patrimoine des séniors, ce n’est pas le seul levier financier qu’ils actionnent pour préparer l’avenir. 6 séniors sur 10 déclarent avoir réalisé au moins un placement en vue de leur retraite avec des choix qui diffèrent d’un pays à l’autre. 30 % sont devenus propriétaires, les Britanniques et les Belges étant les plus nombreux à investir dans la pierre. 21 % ont cédé aux charmes de l’assurance-vie, particulièrement les assurances vie polonaises et françaises. 20 % ont contracté un plan épargne-retraite, notamment les voisins de la péninsule ibérique. 18 % ont acheté des actions ou des obligations, à l’instar des Allemands.